1楼 forexhedge
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|  发帖时间 - 2006/11/29 16:12:12
| 套期保值（Hedging）又译作“对冲交易”。它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易地位相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平。
针对***升值的套保，简单说来就是利用在***期货上的盈利，抵消由于***升值带来的亏损。
假设***对美元现在是7.9，三个月后上涨为7.8；某外贸公司将在未来三个月既2007年1月收到10万美元的款项并结汇成***。则如果不做套期保值的话，同样是10万美元，三个月后兑换成的***为7.8*10万=78万***，少于现在兑换的***7.9*10万=79万，该客户白白损失掉1万***的利润。
如果该外贸公司开立***期货帐户，存入2500美元***金，买入1手2007年1月份到期的***期货合约（合约价值为100万***）， 期货价格为0.12658（1/7.9）；三个月后期货价格为0.12821(1/7.8)，平掉该期货合约，在期货合约上获利为（12821-12658-8）*10=1550美元，折合***1550*7.8=12090元***，从而抵消了1万***的结汇损失和交易的附带费用。 如果想要详细地***套期保值计划书，或有什么问题，
请不要犹豫联系 msn & email : zzfeng(AT)hotmail(dot)com (请把(AT)替换为@)
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综合交流 -> 如何利用套期保值规避***升值的损失和风险
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